核心要点
- 加密货币借贷可在中心化或去中心化平台进行，两种平台各有优势和特点。
- 加密货币借贷的优势包括较低的利率、多样化的资产选择以及无需进行信用审查。
- 然而，也存在一些潜在的风险，如资产价格波动、可疑平台的出现以及加密行业监管的缺失。
加密货币行业在过去十年中发展迅速，其应用已不再局限于简单的买卖。现在，DeFi领域涌现出许多金融服务，包括借贷。但是，加密货币的借出和借入是否真的安全可靠？是否存在潜在的风险？
接下来，我们将深入探讨加密货币借贷的优缺点，帮助您判断这种金融方式是否适合您。
如何借出和借入加密货币？
加密货币的借贷可以通过中心化或去中心化平台进行。例如，像币安这样的交易所提供加密货币贷款服务，而像MakerDAO这样的项目也提供类似的选择。
在中心化平台上借入和借出加密货币
我们先从中心化平台开始介绍。
在中心化平台中，平台的运营通常由一个中心化的机构控制。用户可以自由使用平台上的各项功能，但功能的增加、删除以及数据使用和客户体验都受制于平台管理者的决策。这种模式类似于Facebook和Instagram等社交媒体网站的运作方式。
当您在像币安这样的中心化平台上借入加密货币时，您可以从多种资产中选择，但通常需要提供足额的抵押品。币安会根据其贷款价值公式来计算您需要存入多少抵押品，因为加密货币的价格会不断波动。贷款价值比越高，则借出资产的风险越高，因此需要更多的抵押品。
币安提供超过25种不同的借贷资产，包括比特币、以太坊、Filecoin和门罗币等。在币安借款时，平台会负责管理您的抵押品。您也可以在币安和其他中心化平台上借出您的加密货币并获得收益。您还可以自定义借出的期限和资产类型。
在去中心化平台上借入和借出加密货币
那么，去中心化的加密货币借贷又是如何运作的呢？
在去中心化的加密借贷平台上，没有任何中心机构负责，平台的运行和数据分布在网络中的各个节点（或独立的计算机）之间。当您在去中心化网络上借入或借出加密货币时，您不是与特定的机构或个人进行交易，而是贷方将资金存入资金池，然后借款人从资金池中借出资金。
去中心化平台要求用户存入抵押品，以应对贷款期间价格下跌的风险。根据您使用的平台，您可以存入的抵押品类型和可以借出的资产类型可能会有所不同。DeFi借贷平台上最常见的资产包括以太坊、Dai、Tether、美元硬币和比特币。由于DeFi平台只处理去中心化资产，因此您不能存入传统货币作为抵押品。
请注意，无论您是在中心化平台还是去中心化平台借款，如果您未能按时偿还贷款，您的抵押品将被没收。
作为贷方，您可以通过向DeFi或CeFi借贷池提供资金来获得收益。您获得的收益取决于您借出资金的时间长短。
加密货币借贷的优点
接下来，我们先来探讨一下加密货币借贷的优势。
1. 低利率
贷款最大的难题之一就是高昂的利率。传统的贷款机构往往通过利率获利，因此他们会提高利率以获得更高的回报。一般的贷款机构可能会收取10%左右的利率，甚至更高。
而在加密货币平台上，即使您使用的是中心化平台，利率也通常较低。币安的利率根据所借资产的不同而有所不同，最低可低至0.95%。利率还会根据您选择固定利率还是浮动利率而有所不同。
在去中心化平台上，利率可能低至2%，但也可能高达两位数。同样，这取决于您所借的资产类型。
总的来说，加密货币贷款的利率往往低于传统贷款的利率。
2. 资产选择广泛
当您从当地银行借款时，您通常只能从您所在国家/地区的法定货币中进行选择。但当您借用加密货币时，您通常可以从多种不同的加密货币和代币中进行选择。比特币和以太坊在加密货币借贷平台上很常见，但您还可以借用一些鲜为人知的资产和稳定币。
这对贷方也是有利的。如果您有想要借出的资产，您可能会找到需要您资金的DeFi平台。
以下是一些DeFi借贷平台及其接受的借贷资产列表：
- Aave：ETH、BAT、MANA、AVAX、MATIC、USDC、USDT、DAI。
- MakerDAO：DAI。
- Compound：DAI、ETH、USDT、USDC、WBTC、ZRX、SAI、REP、BAT。
- Curve Finance：DAI、USDC、USDT、WBTC、WETH、FRAX、TUSD、CRV、BUSD。
如果您选择多功能的平台，您可以同时借出多种资产，从而提高您的回报。
3. 没有信用检查
当您从传统银行贷款时，首先要考虑的是您的信用评分。如果您的评分低于最低要求，您可能无法获得贷款，或者只能获得高利率的贷款。
在DeFi借贷平台上，您无需通过信用检查即可借入资金，这使得贷款更加容易获得。但是，借款时您仍然应该谨慎，因为您有责任按时偿还本金和利息。
加密货币借贷的缺点
尽管加密货币贷款具有一些显著的优势，但也存在一些需要考虑的缺点。
1. 波动性资产
加密资产本质上是不稳定的，这意味着没有一种加密货币或代币的价格能够长期保持不变。如果您借入了加密资产，而您存入的抵押品价值下降，您将需要存入更多的抵押品以达到您之前提供的价值。如果您的资金不足，无法增加抵押品，您将无法保持贷款的有效性。在这种情况下，您可能需要偿还借入的资金。
2. 可疑平台
加密行业已经成为一些犯罪分子的避风港。无论您是在交易、质押、投资还是借贷，您始终面临着成为恶意攻击目标的风险。
在可疑平台上借用加密货币时，您可能会被要求存入大量的抵押品，其价值远远超过所借资产的价值。或者，一些恶意运营者可能会提高利率，让您需要支付高昂的费用才能借入在其他地方成本更低的资金。
如果您决定在可疑平台上借款，您可能再也见不到您的资金。恶意平台可能会拿走您存入借贷池的资产，将其转移到其他地方，然后逃之夭夭。因此，您需要确保您借入或借出资金的DeFi平台是合法的，并且拥有良好的声誉和用户评价。
3. 缺乏监管
与传统金融领域不同，加密行业在监管方面还有很长的路要走。虽然一些与加密货币相关的法律已经通过，并且预计未来几年会有更多的限制，但仍然存在许多法律漏洞，使得投资者和交易者面临一定的风险。
加密货币贷款没有像传统贷款一样的保险和保障。没有官方的银行会为您的贷款提供服务，您的抵押资产也不是100%安全的。
这对加密货币贷方来说也是一个缺点。如果您借出了加密货币，而该平台最终变得可疑或容易受到网络攻击，您可能会失去所有资产而无法找回。
您应该借出还是借入加密货币？
如果您想要借用加密货币，最好确保您有充分的理由。如果您没有真正需要借入资金，您可能不想抵押您的有价值的资产并支付利息。但是，如果您需要持有加密货币，但不想购买资金以获得永久所有权，那么在合法平台上借款可能适合您。
如果您持有加密货币，但没有使用它们，并且不想直接出售它们，那么将其借出到资金池可以让您从您的资产中获得一些经济收益，而无需放弃它们的所有权。只需确保您使用的平台合法且安全。
总而言之，加密货币借贷既有优点也有缺点，因此在做出任何决定之前，请务必权衡这些因素。