在 5 分钟或更短时间内解释安全令牌产品 (STO)

安全令牌产品 (STO) 允许您购买代表黄金、房地产或股票等资产的受监管数字令牌。

简而言之,加密令牌代表存在于另一种加密货币的区块链上的数字资产。 这些代币可以存储价值、购买数字资产或支付交易费用。

首次代币发行 (ICO) 被认为是 2017-18 年提供加密代币的首选方案。 然而,这种不受监管的发行过程也见证了没有实际价值的代币的增加。

Satis Group LLC 的一项研究声称,几乎 80% 的 ICO 都是骗局。 随着数百万投资者的资金参与 ICO,对代币发行的监管成为强制性的。 因此,安全令牌是使用安全令牌产品 (STO) 发行的。

安全令牌是一种加密令牌。 让我们更多地了解它。

什么是安全令牌?

安全令牌充当可投资资产的数字表示。 这些资产包括房地产、商品、艺术品、股票或债券。

投资者购买证券代币的主要目的是产生利润。 因此,购买者倾向于选择具有高未来增长潜力的代币。

安全令牌借助区块链技术发行,使整个过程透明和简单。 您还将获得股息、资产所有权和投票权。

美国证券交易委员会批准安全令牌。 此外,政府或企业只能发行这些代币。

什么是安全令牌产品或 STO?

Security Token Offering (STO) 是通过特定交易所销售证券型代币的过程。 在这里,令牌交易被验证并存储在区块链网络上。

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STO 允许投资者和创始人为其新项目筹集数字资金。 此外,他们还必须严格遵守政府规定。 此外,这些代币在 Binance、Coinbase 或 Kraken 等常规加密货币交易所不可用。

2018 年出现了巨大的首次代币发行 (ICO) 泡沫破灭。 在 2012 年至 2018 年加密货币繁荣时期,诈骗者利用了这种高市场需求。

虚假项目开始从贩卖虚假希望的人那里筹集资金。 因此,ICO 在 2018 年第一季度筹集了 68.8 亿美元。

资料来源:Statista.com

然而,在一系列骗局 ICO 之后,对这种硬币产品的需求急剧下降。 最终,在 2018 年第四季度末,ICO 只能筹集到 3.4 亿美元。

ICO 崩盘后,政府监管机构开始为投资者的资金带来更多安全保障。 出于这个原因,STO,一种更规范的 ICO 版本,诞生了。

您可能想知道 STO 与 ICO 有何不同。 让我们马上开始吧。

ICO 很容易启动,不需要任何保护投资者资金的法规。 相比之下,STO 是通过严格和结构化的政府政策和法规推出的。

此外,使用 ICO 发行代币并不一定要有有价值的资产。 而 STO 仅发行资产支持的代币。

安全令牌产品 (STO) 如何运作?

STO 的运作可分为 6 个阶段。 项目必须完成所有这些阶段才能提供其安全令牌。

#1。 项目准备

项目创始人和开发人员在第一阶段创建商业想法和计划。 此外,该项目在此阶段任命其团队成员和顾问。

技术团队准备白皮书,解释有关项目的所有细节。 这些细节在接受项目的代币发行方面起着至关重要的作用。

此外,这个初始阶段还用于就以下方面做出重要决定:

  • 选择数字技术和相关服务提供商。
  • 投资者甲板的发展。
  • 项目资金需求的计算。
  • 目标投资者识别。

#2。 设计STO结构

项目委任合格的企业财务顾问,做好STO的架构。 这些顾问与创始人和其他团队成员合作,为代币发行创建一个结构。

此外,还任命了法律顾问来:

  • 评估 STO 法规。
  • 确定代币的最小锁定期。
  • 分析投资者的需求。
  • 找出适用的豁免。

在此阶段,将选择支持项目愿景的适当管辖区。 这种选择有助于项目整合和销售其代币产品。

#3。 技术选择

STO 由区块链技术提供支持,选择合适的平台很重要。 在此阶段,该项目与区块链服务提供商接洽。

安全令牌是根据商业理念、愿景和估值创建的。 此外,该项目为其未来的投资者开发了一个门户。

投资者可以使用此门户来验证他们的反洗钱 (AML) 并立即了解您的客户 (KYC)。 此外,您可以使用此平台连接您的加密钱包。

#4。 选择金融服务提供商

创始人任命经纪人帮助他们出售证券代币。 此外,这些转账代理会负责监控代币发行。

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此外,还指定保管人进行保管。 在这里,技术团队还与支付提供商合作以实施法定支付系统。

#5。 筹款

筹款的主要步骤是寻找潜在投资者。 随后,经纪人安排与投资者会面并分享发售文件。

除了直接联系投资者外,在线营销在为 STO 融资方面也发挥着至关重要的作用。 活跃的社交媒体活动现在已成为推广代币产品的常见过程。

#6。 证券代币上市

最后一个阶段包括为 STO 选择交易所。 政府监管机构必须批准这些交易所。

最后,安全令牌将可供出售。 此外,必须与平台和监管机构定期更新项目的发展。

安全令牌产品(STO)与。 首次公开募股 (IPO)

STO 可以被视为 ICO 和 IPO 的组合。 STO 和 IPO 之间的主要区别包括:

  • 首次公开募股 (IPO) 背后的过程既昂贵又耗时。 另一方面,安全令牌产品 (STO) 相对经济并且需要较少的处理时间。
  • 投资类型是 STO 和 IPO 之间的主要区别。 在 STO 的情况下,发行证券代币,而 IPO 是为了发行股票而进行的。
  • IPO 仅限于发行私人公司的股份。 相比之下,ICO 具有代表多种资产的安全令牌的灵活性。
  • IPO参与者会收到确认公司股份所有权的数字文件。 相比之下,STO 为您提供数字代币作为所有权证明。

不同类型的安全令牌

安全令牌进一步分为三种类型:

#1。 资产支持代币

资产支持的安全令牌代表现实世界资产的所有权,例如房地产、商品或贵金属。 这些代币可以根据其标的资产的价格进行交易。

投资者可以根据自己的风险偏好选择资产类型。 例如,如果您相信黄金的稳定性,那么您可以投资黄金支持的安全代币。

#2。 股权代币

股权代币代表上市公司的股票。 当您购买此代币时,您的所有权信息将直接存储在区块链网络中。

此外,股权代币持有人还可以获得提供给公司股东的所有利益。 例如,您将获得相同的资本收益、股息和投票权。

#3。 债务代币

债务代币就像投资者提供给受信任公司的贷款。 结果,该证券代币持有人获得了回报利息。 这里的利率因公司而异。

债务代币有两种类型:

  • 稳定债务代币:这种债务代币以固定利息奖励你。 此外,您将能够在购买代币之前计算您的整体利益。
  • 可变债务代币:与稳定债务代币不同,可变债务代币没有稳定的利率。 这里的利率根据公司的利率政策而有所不同。
  • 顶级 STO 平台

    STO 平台的开发是为了简化令牌生成过程并更易于访问。 现在,让我们看看一些提供 STO 的顶级平台。

    #1。 通才

    Polymath 成立于 2017 年,是 STO 最受欢迎的平台之一。 该平台完全根据安全令牌法规和指南运行。

    Polymath 使用四个核心层来支持开发人员为其安全令牌创建和提供流动性。 这四层包括应用层、协议层、交换层和法律层。

    #2。 证券化

    Securitize 提供了一个端到端的工具,允许公司和个人创建安全令牌。 此外,该平台还为用户提供后端帮助,以加快代币发行过程。

    此外,您还可以使用此 STO 平台整合基于以太坊的 DApp。 此外,Securitize 的数字证券协议 (DSP) 允许您在不同的市场交易安全令牌。

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    #3。 安全货币

    Securrency 由区块链专家于 2015 年开发,提供安全工具来发行安全令牌。 该平台允许用户转换不同形式的资产,如证券、代币和法定货币。

    您还可以使用 Securrency 在多个区块链网络上交易安全令牌。 此外,您还将在代币发行后获得技术支持。

    #4。 一群

    与上述其他平台不同,Swarm 围绕 STO 提供了广泛的解决方案。 提供的功能包括代币创建、筹款、配置、代币发行等等。

    Swarm 支持小型企业执行整个 STO 程序。 此外,该平台还支持资产治理、股息发行和报告等发行后活动。

    #5。 Tokensoft

    Tokensoft 提供了在流行的区块链网络上创建安全令牌的工具。 支持的网络包括 Arbitrum、Ethereum、Polygon、Celo、Avalanche 和 Optimism。

    此外,该平台为 50 多个司法管辖区提供 KYC/AML 合规性。 除此之外,Tokensoft 还提供分发支持、代币交易和代币发行功能。

    申通的优势

    #1。 低风险

    STO 受政府法律法规监管。 这种严格的治理程序限制了欺诈项目的代币发行。

    此外,发行的安全令牌具有不太可能失去其所有价值的基础资产。 此外,代币购买者还可以选择低波动资产来保护他们的投资。

    #2。 现实世界资产的存在

    STO 允许您拥有公司股份和实物资产,例如石油、白银、黄金等。

    您还可以根据令牌的真实资产价格评估安全令牌。 此定价将确保您的投资获得公平的市场价格。

    #3。 高流动性

    通过 STO 的实施,您将能够购买昂贵资产的一部分。 例如,如果纽约的一处热门房地产价值 1 亿美元,并以 100 万个代币的形式分发; 在这种情况下,您可以花 100 美元购买一个代币并获得一部分的所有权。

    这种资产代币化增加了安全代币的流动性,因为它对更多的人来说更实惠。 因此,您总能找到买家来出售您的代币。

    另请阅读:在 5 分钟或更短时间内解释房地产代币化

    #4。 高效率

    从传统投资市场购买资产既复杂又耗时。 相比之下,STO 凭借区块链技术的效率,简化了整个证券市场。

    安全令牌自动执行 KYC 和 AML 等验证程序,并简化审计和会计程序。 此外,取消银行会降低交易速度和成本。

    STO的缺点

    除了上述优点外,STO 也有一些缺点:

    • 高波动性:作为优势提到的高流动性也可能导致市场高度波动。 在这种情况下,代币的价格会随时间快速变化。
    • 新技术:区块链技术处于早期阶段。 因此,传统公司可能会发现很难采用这项新技术。
    • 有限的投资者参与:法规和政策限制了潜在投资者发行安全令牌的数量。

    您有兴趣了解更多有关 STO 的信息吗? 如果是这样,我想向您推荐好书!

    学习资源

    #1。 区块链资产

    在本书《区块链资产》中,Max Kops 讲授了如何对资产进行代币化和数字化以创建安全代币。

    本书还包括以下内容:

    • 使用安全令牌彻底改变传统资产。
    • 代币、区块链和 STO 在金融业转型中的重要性。
    • STO涉及的详细过程。
    • 有关安全令牌和相关法律的信息。
    • 基于区块链的资产的优点和缺点。
    • IPO 与 STO。
    • 代币化金融及其与投资银行家、投资者、公司和资产管理者的相关性。
    • 全球各种监管观点概览。
    • 实用和简单的案例研究。

    #2。 STO——面向初学者的安全令牌产品

    STOs – Alex Anderson 为初学者提供的安全令牌产品回答了初学者对安全令牌、STOs、ICOs 和 IPOs 的所有疑虑。

    此外,您还将了解以下主题:

    • STO 的运作。
    • 投资 STO 之前要考虑的步骤。
    • 不同种类的基于资产的安全令牌。
    • 税收和监管方面。
    • 评估最佳 STO 的过程。

    #3。 STO金融革命

    STO 金融革命由 Alex Nascimento 撰写,旨在提供有关安全令牌及其发行过程​​的详细信息。

    本书的主要目标读者包括企业家、投资人、金融专业人士和区块链爱好者。

    这本基于 STO 的书籍的主要特点包括:

    • 公司的 STO 应用程序。
    • 使用区块链技术标记资产的步骤。
    • 组织、管理和规划安全令牌的原则。
    • STO 案例研究。

    最后的话

    Security Token Offering(STO)对于消除ICO时期广泛存在的骗局项目至关重要。 使用安全令牌,您可以拥有现实世界资产的数字令牌。

    STO 解决了与法规和项目验证相关的大部分问题。 然而,安全令牌也带有基于其基础资产的风险。 因此,最好在投资任何代币之前进行适当的研究。

    您可能还对顶级加密货币交易课程感兴趣。