加密貨幣交易所的盈利之道
人們對比特幣和以太坊等加密貨幣的興趣日益濃厚，這使得 Coinbase 和 Binance 等加密貨幣交易所的估值和收入大幅攀升。
這些加密貨幣交易所究竟是如何創造如此巨額的利潤呢？
1. 交易手續費
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交易手續費通常是總交易金額的一小部分或百分比。
舉例來說，如果您在一家收取 0.1% 手續費的交易所購買價值 100 美元的比特幣，這筆交易將額外產生 10 美分的手續費。
儘管這些手續費通常相當低，大約在每筆交易的 0.1% 到 0.5% 之間，但累積起來的金額卻非常可觀，特別是對於頻繁交易的活躍交易者而言。
這些微小的交易手續費為像幣安這樣每日交易量超過 760 億美元的加密貨幣交易所帶來了龐大的利潤。
2. 提款費用
提款費用是去中心化或中心化加密貨幣交易所賺錢的另一種主要途徑。
每當您想要將加密貨幣從加密貨幣交易所轉移到您自己的錢包時，通常都會收取提款費用。這些費用可能會累積，特別是對於不斷轉移資產的活躍交易者而言。
雖然像比特幣和以太坊這樣的網路聲稱，這些費用有助於保護網路安全，但交易所卻藉此獲利。
例如，假設您想從幣安帳戶中提取 1 個 BTC 到 Trezor 錢包。幣安會針對這筆交易向您收取 0.0005 BTC 的網路費用（使用 BTC Segwit）。以撰寫本文時的價格計算，大約是 13 美元。如果您每天進行多次這樣的交易，您就會發現這些費用是如何累積的。
因此，下次當您對提款費用感到惱火時，請記住這是交易所從您身上賺錢的一種方式。正如俗話說的，莊家永遠是贏家。
3. 新加密貨幣的上市費用
一些加密貨幣交易所向加密貨幣項目收取高額費用，以在其交易所上架代幣進行交易。根據交易所和上市項目的不同，這些上市費用可能高達數百萬美元。
對於加密貨幣項目來說，在主要交易所上市意味著巨大的曝光度和合法性。像 Coinbase 和 Binance 這樣的中心化加密貨幣交易所擁有數百萬用戶，因此項目願意支付高昂的費用，以便讓所有潛在的買家和賣家都能接觸到他們的加密貨幣。
這些費用也有助於加密貨幣交易所抵消整合新加密貨幣的成本。添加新代幣需要進行開發工作，以使其在交易所平台上正常運行。還有合規成本，因為交易所需要審查項目以降低法律風險。
4. 聯盟或推薦計畫
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一些加密貨幣交易所會向現有用戶支付推薦新客戶的佣金。
這些加密貨幣交易所希望推薦計畫能夠激勵客戶透過社群媒體或其他方式，向朋友和追蹤者推薦該平台。每次推薦都可能帶來一位終身客戶，並產生持續的加密貨幣交易手續費。為了追蹤推薦，連結會標註用戶的推薦代碼。當新用戶透過推薦連結註冊時，推薦人將獲得任何活動或產生手續費的積分。
例如，Coinbase 提供推薦計畫，為每個推薦的新用戶支付 10 美元的比特幣。幣安提供慷慨的多層次推薦計畫，從推薦用戶的交易手續費中支付高達 40% 的永久佣金。
儘管推薦計畫會減少潛在收入，但獲取客戶的優勢超過了交換的成本。引入新的活躍交易者對於產生交易量和手續費至關重要。
5. 加密貨幣貸款
Binance、Crypto.com 和 Nexo 等加密貨幣交易所為零售和機構借款人提供加密貨幣抵押貸款。貸款是有抵押的。這意味著借款人提供價值高於貸款金額的加密資產作為擔保。如果他們違約，貸款人可以沒收抵押品。
以下是從幣安借錢的範例：
您想長期持有一個比特幣，但您需要現金。您將 1 個 BTC 作為抵押品存入幣安，然後申請一筆為期 6 個月、金額為 20,000 美元、利率為 8% 的貸款。您獲得資金並繼續擁有您的比特幣。如果您按時償還貸款，您就可以拿回一份 BTC 抵押品。如果沒有，幣安將清算比特幣以收回 20,000 美元的本金和應付利息。
因此，下次當您將加密貨幣留在交易所時，請記住他們可以將其借出或允許您借用，以賺取利潤。
6. 首次交易所發行 (IEO)
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首次交易所發行與首次代幣發行 (ICO) 類似，但它不是直接向公眾發行代幣，而是專門在特定的交易所平台上發行。
幣安、火幣和 KuCoin 等加密貨幣交易所已經舉辦了數百種新加密貨幣的初始交易所產品。他們透過向新創項目收取上市費用，以及透過 IEO 出售的代幣抽取一定比例的佣金來獲利。
例如，當一個新代幣在 Binance Launchpad 上進行 IEO 時，它可能需要向幣安支付高達 100 萬美元的費用才能獲得此權利。幣安還從透過其 IEO 平台出售的所有代幣中抽取一定比例的佣金。
加密貨幣交易所將 IEO 作為投資者 ICO 的更安全替代品，而持有 IEO 的新創公司則可以透過交易所現有的使用者群進行分銷。這是一種雙贏，可以為加密貨幣交易所帶來可觀的收入。
IEO 在 2017 年至 2019 年間迅速流行，使交易所在加密貨幣牛市期間賺取了數百萬美元的額外收入。然而，隨著炒作消退，IEO 在 2020 年有所下降。
7. 高級服務
一些加密貨幣交易所提供高級訂閱方案，以使其收入來源多樣化，並讓使用者能夠獲得特殊功能和好處。他們提供每月付費訂閱套餐，包括降低交易手續費、提高加密貨幣借貸收益率，以及增加購買/提款限額等福利。
例如，Coinbase 有 Coinbase One，每月收費 29.99 美元，提供零交易手續費、先進的交易工具、增加的質押獎勵和優先支援。
這些訂閱套餐的目標客戶是頻繁交易，並希望最大化帳戶收益的高級用戶、交易者和機構。
8. 流動性挖礦
與加密貨幣質押不同，流動性挖礦允許加密貨幣持有者「鎖定」他們的資產以換取獎勵。交易所透過提供流動性挖礦池來促進這一點，將貸款人和借款人聚集在一起。
該交易所允許使用者將加密貨幣存入池中以賺取利息。然後，這些匯集的資產被借給機構借款人、做市商和槓桿交易者，他們為借入的資產支付利息。交易所收取利息收益的一部分作為費用。
例如，如果您將 ETH 存入幣安的 ETH 2.0 質押池，幣安會借出您的 ETH 以賺取利息。他們會根據您的資金池份額給您一部分收益（以幣安 ETH 形式收到，可按 1:1 進行交易），並保留剩餘收益作為他們的利潤。
所提供的收益可能非常豐厚，通常每年百分之五到百分之十或更多。這比普通的加密貨幣儲蓄帳戶要高得多。
不過，流動性挖礦並非沒有風險。如果交易所遭到駭客攻擊，匯集的資產就很容易受到攻擊。因此，在將您的加密貨幣投入其收益池之前，對交易所的安全措施進行盡職調查非常重要。
加密貨幣交易所在幕後賺大錢
從交易手續費到提款費用、上市費用等等，加密貨幣交易所賺取了龐大的資金。
當然，所有這些費用對於用戶來說都是累積的。因此，在註冊交易所時，請務必仔細閱讀條款和細則。貨比三家，找到價格合理的交易所。
如果您剛開始使用加密貨幣，請注意那些可能會侵蝕您投資的高昂費用。我們的目標是最大化您的回報，而不是讓交易所獲取暴利。