加密貨幣指數基金和交易所交易基金（ETF）等基於加密貨幣的金融產品，已逐漸展現出其挑戰傳統中心化金融體系的潛力。
區塊鏈技術，作為加密貨幣背後的驅動力，一直以來都是投資者關注的焦點。隨著加密貨幣湧入全球金融市場，透過其去中心化的特性，它們有希望為金融和貨幣市場帶來革命性的變革。
然而，儘管它們具有創造可觀利潤的潛力，但一個關鍵問題在於，不像在股票市場中可以透過總市場指數基金「投資於整個市場」，要簡單地「投資於加密貨幣」並不那麼容易。
長期以來，股票市場的參與者對於加密貨幣所宣稱的「變革承諾」仍持觀望態度，或是忙於辨別其真偽。大多數人未能充分理解加密貨幣作為現代金融產品的新興潛力。儘管投資特定的加密貨幣代幣是可行的，但在一般的經紀帳戶甚至是退休帳戶中持有多元化的加密資產並非易事。
對於那些有興趣的人來說，從 2000 多種不同的加密貨幣中做出選擇仍然是一項艱鉅的任務。您應該投資比特幣和以太坊等大型加密貨幣，還是選擇規模較小的幣種？由於沒有人能夠準確預測未來哪些加密資產會上漲或下跌，加密指數基金和 ETF 為潛在投資者提供了投資整個市場的機會。
隨著金融機構開始為潛在投資者開發這些新興產品，我們將在本指南中深入探討加密指數基金和 ETF 的主題，以及您需要了解的所有相關資訊。
什麼是加密指數基金？
加密指數基金是一種投資工具，旨在讓使用者能夠建立多元化的加密貨幣投資組合。透過讓投資者選擇一組加密貨幣，而不是單一資產，加密指數基金能夠降低風險，因為它們將風險分散在多種不同的資產中。這類似於廣泛佈局，以期最終獲得整體回報。
投資加密指數基金可以比作投資於整個股票市場，而不是僅僅購買單一公司的股票。基金經理會按照指數中所有股票的相似比例進行購買。採用這種策略時，您是在押注整個市場的表現，而不是依賴於單一公司的股票。
例如，如果您看好蘋果、Facebook 或微軟等科技巨頭的股票，最好將這三支股票都買入，這樣即使其中一支股票的價格下跌，您仍然可以被其他股票所覆蓋。
加密指數基金如何運作
指數基金的核心理念是建立一種簡單且費用相對較低的投資產品，幫助使用者獲得較高的投資回報，同時避免與交易單一加密貨幣相關的風險。指數基金追蹤一組加密貨幣的不同變數的表現、價格和市值，類似於標準普爾 500 指數。
基金經理利用區塊鏈中可取得的數據，採用自動索引的程序來計算任何一組加密貨幣的表現，從而消除人為干預、任意性或錯誤的可能性。
基金運用區塊鏈領域中的公開數據，以透明的方式計算任何加密貨幣組合的表現指標。整個索引過程是自動化的，最大限度地減少了人為錯誤、任意性或干擾的可能性。不同加密貨幣指數基金所提供的代幣代表投資者在該基金中的份額。指數基金透過基於區塊鏈的智能合約的專用伺服器進行管理。
對加密產業的影響
加密指數基金可以透過以下方式使加密貨幣投資者受益：
提供多元化
與其他金融資產不同，預測加密貨幣的價格具有挑戰性，因為價格波動較大。因此，任何試圖在做出投資決策之前分析單一數位資產表現的投資者都必須做很多功課。
選擇加密指數基金讓您可以一次購買多種加密貨幣。您可以建立多元化的投資組合，從而增加您的資本基礎。由於指數基金使用自動追蹤機制，您可以放心，您的資產是安全的，因為它們會跟隨和編制索引。
吸引新投資者
對於數百萬仍然不熟悉區塊鏈世界的潛在投資者來說，加密貨幣投資的安全性仍然是一個疑問。加密指數基金為持觀望態度的潛在投資者提供了一個風險較低的投資加密貨幣的理由。投資者不必費力分析單一資產，而是透過單一基金接觸到各種加密貨幣。這讓初學者更容易進入加密領域。
提高普及度
儘管存在一些初期問題，例如該產業所面臨的波動性，但顯而易見的是，許多金融機構已經看到了加密貨幣的全部潛力。這就是為什麼領先的機構已經推出其加密指數基金的原因。
越來越多的新指數基金將數位資產作為一種不同於其他通膨和操縱性選項的透明選擇進行推廣，這也大大提高了加密貨幣的普及度。隨著各個議會和金融機構開始討論相關的法規和基準，投資加密指數基金很可能很快會變得更容易，對初學者也更加友善。
投資加密指數基金的優點👍
華倫·巴菲特曾將指數投資描述為投資者明智的金融工具。考慮到投資指數基金的優點，加密指數基金也是如此。它們包括：
具有成本效益
由於基金經理模仿指數，因此與其他可用選項相比，與加密指數基金相關的費用相對較低。此外，由於基金經理交易資產的頻率可能較低，因此可以減少應收取的佣金和交易費用。
多元化
加密指數基金允許投資者投資於不同的加密貨幣，從而廣泛分散投資風險。投資指數基金使您能夠接觸到不同的加密資產。無需研究和購買不同的加密貨幣，您只需選擇可靠的投資基金即可獲得更大的獲利潛力。
更容易做出決策
投資加密指數基金可以免除難以預測特定加密資產表現的麻煩。與其專注於單一加密貨幣，不如選擇一個包含不同加密資產的投資組合，這有助於減少情感投資，因為您不依賴於特定的加密貨幣。
可預測的長期回報
與可能無法保證回報的個別加密貨幣不同，加密指數基金的投資者可以期待長期獲得一些穩定的回報。多元化帶來的穩定收入迅速為投資者提供了任何重大損失的緩衝。
投資指數基金的缺點👎
投資加密指數基金的一些缺點包括：
較小的收益
您的投資組合中表現不佳的加密貨幣很容易拖累您的回報。在某些情況下，與其他更積極的加密貨幣投資方式相比，您可能會遇到收益的延遲。
較少的控制權
加密指數基金經理負責在任何特定時間選擇他們認為最佳的加密資產。因此，您無法從您的投資組合中刪除或新增任何加密貨幣。
進入門檻
儘管一些加密指數基金沒有任何最低的參與要求，但大多數基金都有一個相當高的起點，這可能會讓潛在投資者望而卻步。
什麼是交易所交易基金（ETF）？
區塊鏈 ETF 是一種基於基礎加密資產的投資基金或產品。區塊鏈 ETF 專門投資於類似於區塊鏈公司股票或加密貨幣交易活動的加密資產。區塊鏈 ETF 不一定非要投資於處理加密貨幣的公司。
當您作為投資者買入交易所交易基金時，您實際上是購買了該基金所追蹤的標的資產。因此，您有資格獲得與您的投資價值相關的標的資產成長所產生的部分利潤。但請注意，作為 ETF 的投資者，您並不直接擁有標的資產，不像持有股票那樣。ETF 在 ETF 市場上交易，與在股票市場買賣股票的方式類似。
同樣重要的是要注意區塊鏈 ETF 和比特幣或以太坊 ETF 之間存在差異。區塊鏈 ETF 的價值基於區塊鏈技術，而加密貨幣 ETF 則基於特定單一加密貨幣（例如比特幣或以太坊）的價值。
區塊鏈 ETF 追蹤已投資於該技術的公司的股票，而加密貨幣 ETF 則追蹤特定加密資產的價值。目前，對於區塊鏈 ETF 的合法性有明確的規定，而加密貨幣 ETF 在大多數司法管轄區仍與監管機構存在爭議。
加密貨幣 ETF 如何運作？
與完全擁有基礎金融資產的傳統 ETF 不同，加密貨幣 ETF 的不同之處在於它們持有加密貨幣股票、加密貨幣期貨或任何其他基於加密貨幣的工具。加密貨幣 ETF 的運作原理是模仿其所追蹤的基礎加密資產的價格變動。
由於許多監管機構仍然認為加密貨幣風險過高，加密貨幣 ETF 目前尚未獲准持有實際的加密貨幣。因此，它們可以持有涉及加密貨幣領域的加密貨幣股票、期權或期貨的組合。
然而，由於 ETF 不一定持有加密貨幣本身，因此在某些特定情況下，它們的走勢可能與基礎加密資產不完全一致。在大多數情況下，ETF 將反映加密貨幣衍生品，而不是加密資產本身。
加密貨幣 ETF 的價值如何確定
加密貨幣 ETF 的資產淨值是根據其所追蹤的標的資產的即時計算而確定的。由於 ETF 的價格波動受基礎加密資產價格的影響，您可以期望其價格能反映該資產的價格。所有 ETF 都會詳細說明如何計算其估值的細節，因此，建議投資者在考慮參與時仔細閱讀相關的公開說明書。
加密貨幣 ETF 的優點👍
投資加密貨幣 ETF 有幾個優點，例如：
在交易所之外接觸加密貨幣
在 ETF 出現之前，不受監管且風險較高的加密貨幣交易所是任何人接觸加密貨幣投資的唯一途徑。加密貨幣 ETF 現在提供接觸比特幣相關資產的機會，同時遠離交易所的風險。
無安全問題
安全和儲存問題一直是加密貨幣領域的熱門話題，有關詐騙的新聞頻頻登上頭條。然而，透過 ETF，投資者不必直接持有標的資產，從而消除了被盜的風險。因此，您永遠不必擔心忘記或遺失您的加密貨幣錢包地址。
更明確的稅務影響
當您直接擁有加密貨幣以及交易獲利時，稅務影響通常缺乏明確性。然而，在處理 ETF 時，稅法更加明確。
關於加密貨幣的稅務影響以及透過交易這些數位資產所產生的收益，總是存在許多疑問。但是，隨著相關稅法的更新，將會更明確地規範與這些基金相關的稅務。
投資加密貨幣 ETF 的缺點👎
就像生活中的所有美好事物一樣，金融市場上從未出現過完美無缺的投資工具。以下是投資加密貨幣 ETF 的一些缺點：
缺乏監管
儘管加密貨幣期貨受到監管，但比特幣等加密貨幣本身不受監管。缺乏監管一直是加密資產的痛點，當投資者對加密貨幣感到不滿時，這種影響很容易蔓延至任何相關的投資。
高度投機
加密貨幣和區塊鏈都是相對較新的技術。儘管它們承諾改變世界貨幣系統，但在它們能夠被廣泛採用之前，仍有一些問題需要解決。這就是為什麼對加密貨幣 ETF 的投資仍然具有高度投機性的原因。
波動性
加密貨幣具有高度波動性，這意味著更高的風險水平。
更高的費用
雖然投資基金通常會產生一些管理費用，但基於加密貨幣的 ETF 收取的費用通常略高於傳統的 ETF。
沒有股息
加密貨幣本身並非公司，因此，您不能期望將股息作為投資回報的一部分。
缺乏多元化
加密貨幣 ETF 僅針對特定的加密貨幣期貨。與傳統的 ETF 不同，您可以投資於廣泛的證券或整個市場指數，但如果您選擇比特幣 ETF，您將無法分散投資至其他金融資產。
您應該投資加密指數基金和 ETF 嗎？
在投資加密指數基金或 ETF 時，您不會找到一個萬能的答案。儘管與加密貨幣相關的投資具有巨大的收益潛力，但由於加密資產的波動性，也存在一定的風險。然而，就投資而言，如果您夠年輕或有足夠的風險承受能力，能承受與加密貨幣相關投資的風險，那麼您就會是一個很好的候選人。
主要的加密指數基金或 ETF 投資者並不介意在不一定直接持有投資組合中的資產的情況下接觸加密資產。由於加密指數基金和 ETF 才剛剛開始進入市場，許多相信它們是未來貨幣的加密貨幣愛好者很樂意為他們的投資組合再添一筆資產。
由於沒有人能夠準確預測未來，歷史經驗表明，早期投資的人有機會獲得巨大的獲利潛力。但是，如果您選擇投資加密指數基金或 ETF，請務必進行研究，了解加密貨幣相關知識，並評估潛在風險。最重要的是，將您的投資金額限制在您願意在情況惡化時可以承受的損失範圍內。